Top.Mail.Ru

Как копят на старость за границей: крупнейшие государственные пенсионные фонды мира

Как копят на старость за границей: крупнейшие государственные пенсионные фонды мира
161

О старости принято заботится, но получается не всегда хорошо: в каких-то странах с пенсиями все замечательно, а где-то старикам живется заметно хуже. В России главный ответственный за распределение денег пожилым гражданам — государственный Социальный фонд (СФР). А как там, за бугром? Финтолк рассказывает о самых крупных государственных пенсионных фондах планеты.

Где пенсионерам жить хорошо

Размер пенсионного фонда имеет значение. Большая капитализация — гарантия, что госфонд сможет исправно платить пенсии. Рассмотрим список из стран (и одного региона) с самыми большими государственными пенсионными фондами. Но сперва небольшая оговорка.

Размер не всегда имеет значение. Да, объем средств важен, но есть и другие факторы.

  • Во-первых, не везде государственные фонды играют главную роль в системе обеспечения безбедной старости — частные фонды очень широко распространены по миру.
  • Во-вторых, вкупе с капитализацией фонда важно учитывать, сколько человек он призван обслуживать. Даже небольшой фонд, если существует, например, в маленькой стране с небольшим населением, может работать лучше, чем огромный фонд в густонаселенной части мира с колоссальным количеством пенсионеров.

Более того, какие-то фонды вообще не рассчитаны на всех пенсионеров — только на представителей определенной профессии, например, военных, преподавателей, госслужащих или врачей. И тем не менее, вот страны с крупнейшими пенсионными фондами.

США

США

Крупнейшим госфондом Соединенных Штатов Америки является трастовый фонд социального обеспечения (SSTF; Social Security Trust Fund). Он состоит из двух частей: Федеральный целевой фонд страхования по старости и по случаю потери кормильца и Федеральный целевой фонд страхования по инвалидности. Суммарно SSTF оперирует примерно 2,9 трлн долларов США, если верить самым свежим доступным цифрам. В SSTF направляются отчисления работников и работодателей, которые идут на покрытие пенсий и пособий для лиц пожилого возраста, инвалидов, а также на пособия семьям умерших работников. Руководит фондом Администрация социального обеспечения США.

Если отчисления превышают расходы фонда на социальное обеспечение, фонд инвестирует излишки в специальные ценные бумаги правительства США, которые депонируются в трастовых фондах. Если трастовые фонды начинают испытывать дефицит, — то есть выплачивается больше пособий, чем поступает взносов, — Администрация социального обеспечения имеет право выкупить ценные бумаги и использовать эти средства для покрытия дефицита.

Из других крупных федеральных фондов можно отметить Фонд военной пенсии (Military Retirement Fund), который призван обеспечить военнослужащих и их семьи финансовой поддержкой после выхода на пенсию. Подобные выплаты в США предусмотрены отдельным законом и гарантируют военнослужащим определенную сумму пожизненной пенсии после окончания этой самой службы. Объем фонда на 2022 год составлял 1,1 трлн долларов. Есть похожий Фонд пенсионного обеспечения и инвалидности государственных служащих (Civil Service Retirement and Disability Fund). Его размер — 1 трлн долларов.

Но это еще не все, ведь США — федерация, которая состоит из штатов, которые могут формировать свои пенсионные фонды. И некоторые их них настолько большие, что ворвутся в наш топ ниже по списку.

Япония

Япония

Государственный фонд пенсионных инвестиций (Government Pension Investment Fund — GPIF). Этот фонд, основанный властями Японии в 2001 году, который является крупнейшим пенсионным фондом мира, состоящим чисто из пенсионных накоплений. Он управляет сбережениями примерно на 1,6 трлн долларов и инвестирует в различные активы, включая государственные и корпоративные облигации, акции, недвижимость и инфраструктуру.

Этот фонд является крупнейшим институциональным инвестором в Японии и в своей деятельности руководствуется так называемым Кодексом управления (Stewardship Code). При помощи этого кодекса правительство надеется побудить институциональных инвесторов более активно участвовать в работе компаний, в которые эти юрлица инвестируют. В конечном итоге это приведет к созданию более управляемых и более быстрорастущих компаний, надеются чиновники.

То есть GPIF призван решить двойную задачу: сохранить + приумножить пенсионные накопления и максимально эффективно инвестировать в экономику страны. Чтобы компании, в которые фонд вкладывается, росли и богатели (увеличивая тем самым доходы фонда). Ох уж эти японцы, как хитро все задумали.

В целом, у фонда все хорошо. Мало того что он стал самым крупным в мире, так еще и уверенно продолжает расти: в августе 2023-го GPIF сообщил о рекордной квартальной прибыли в размере 18,98 трлн иен (это, на минуточку, 133,2 млрд долларов).

Норвегия

Норвегия

Государственный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund), он же Нефтяной фонд Норвегии. Управляет около 1,5 трлн долларов, источником которых являются в первую очередь сверхдоходы от нефти и газа. Фонд вкладывает в активы по всему миру, включая акции, облигации, недвижимость и инфраструктуру, имея в качестве активов сумму, близкую к 1,5 % всего мирового фондового рынка.

Вдумайтесь: 1,5 % мирового фондового рынка на руках фонда в небольшой северной стране!! Если всем норвежцам одномоментно поровну выдать деньги из фонда, получится по 275 000 долларов на человека. Неплохо.

На самом деле этот фонд не совсем пенсионный: по факту он состоит из двух фондов: нефтяного (который официально называется «Государственный пенсионный фонд — Глобальный»), где больше всего активов, и «Правительственного пенсионного фонда», который непосредственно занимается пенсиями.

В нефтяном складируются и инвестируются в будущее те самые сверхдоходы от норвежской нефти. Глобальный нефтяной фонд инвестирует на глобальном рынке, а правительственный пенсионный вкладывает в экономику Норвегии, инвестируя в основном через фондовую биржу Осло.

Неудивительно, что столь большой фонд благосостояния вызывает в Норвегии много дискуссий: сколько денег потратить самим, а сколько оставить потомкам? Стоит ли инвестировать в «недостаточно зеленые активы»? Да уж, от этих ваших денег одни споры да проблемы.

Южная Корея

Южная Корея

National Pension Service (NPS) — национальная пенсионная служба Республики Корея. Этот созданный в 1988 году фонд является крупнейшим пенсионным фондом Южной Кореи с активами около 700 млрд долларов. Он инвестирует как внутри страны, так и за рубежом, включая акции, облигации, недвижимость и инфраструктуру.

Примечательно, что фонд вкладывает не только в традиционные «голубые фишки» проверенных отраслей экономики, но также и в новые, более рисковые проекты. Например, NPS сделал 40 % прибыли на инвестициях в американскую криптовалютную биржу Coinbase. И в принципе его стратегия хороша: фонд регулярно показывает отличный профицит.

Канада

Канада

Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) — Совет по инвестициям пенсионного плана Канады. Управляет активами на сумму около 590 млрд долларов и предоставляет пенсионное обеспечение гражданам страны. CPPIB инвестирует в разнообразные активы, включая недвижимость, акции и облигации. Частные (внебиржевые) инвестиции — фишка этого фонда.

Закон предоставляет CPPIB большую свободу в выборе куда инвестировать. Поэтому фонд зачастую вкладывает деньги напрямую в перспективные проекты, минуя биржи. Это, с одной стороны, позволяет получать большие доходы, а с другой увеличивает риски. Но пока у фонда все очень хорошо: настолько, что CPPIB планирует к началу 2030-х годов удвоить свои активы.

Китай

Китай

Национальный фонд социального обеспечения — это фонд Китайской Народной Республики, который используется для социальных выплат гражданам КНР и создания стратегического резерва на будущее. Фонд был создан в 2000 году и с тех пор инвестирует в очень широкий круг активов как на территории Китая, так и за рубежом. По состоянию на 2023 под управлением фонда находились активы на сумму около 415 млрд долларов.

Калифорния (США)

США

В США фонды настолько крупные, что даже на уровне одного штата они могут составить конкуренцию по размеру капитализации фондам многих государств. Особенно хорошо дела обстоят в солнечной Калифорнии. Там можно выделить два фонда:

  • California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) — система пенсионного обеспечения госслужащих. Фонд управляет активами примерно на 389 млрд долларов и обслуживает, соответственно, чиновников из Калифорнии.
  • California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS) — Пенсионная система учителей штата Калифорния. CalSTRS управляет активами на уровне 282 млрд долларов и предоставляет пенсионные льготы специально учителям. Неужели здесь настолько ценят ремесло преподавателя?..

Нидерланды

Деньги в старости: крупнейшие Нидерланды

Национальный гражданский пенсионный фонд (Stichting Pensioenfonds ABP) — это нидерландский фонд для государственных служащих и учителей. С капитализацией в почти 500 млрд долларов, SPABP инвестирует в широкий круг активов по всему земному шару. И делает это не для всех голландцев, а только для госслужащих и преподавателей. Пенсиями остальных граждан страны ведают другие фонды — государственные поменьше и частные.

Сингапур

Сингапур

Central Provident Fund (CPF) — центральный резервный фонд Сингапура. Пенсионную систему этого государства называют лучшей в Азии. Фонд действительно немаленький: управляет что-то около 397 млрд долларов США. И это при том, что пенсионных счетов там всего 4,1 миллиона. То есть вся огромная сумма по сути призвана обслуживать всего несколько миллионов человек — граждан этого богатого города-государства.

Малайзия

Малайзия

Фонд обеспечения сотрудников Малайзии тоже довольно богатый — более 200 млрд долларов США. Фонд управляет планом обязательных сбережений и пенсиями для работников частных компаний. Участие в нем обязательно для граждан Малайзии, работающих в частном секторе, и добровольно для людей, не являющихся гражданами. Участие, с одной стороны, выражается во взносах размером не менее 11 % ежемесячной заработной платы. С другой стороны, компания-работодатель обязана докинуть в фонд сверху не менее 12 % заработной платы работника. Да, немало, зато это реально фонд солидных размеров.

Вывод

Пенсионные фонды в разных странах сильно отличаются не только по объему денежных средств, которые находятся под управлением, но могут быть рассчитаны на очень разные, иногда специализированные категории пенсионеров. А главное: успешные фонды имеют право вкладываться в очень разнообразные категории активов, и их не сдерживает местное законодательство.

262,5 пкс
0 комментариев
Как копят на старость за границей: крупнейшие государственные пенсионные фонды мира
0 / 2000
Войдите, чтобы отправить комментарий
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
Показать еще...
Кнопка вверх
Авторизация
Авторизуясь на сайте указанным способом, вы даете согласие на обработку персональных данных
cross Мы используем файлы Cookies При посещении сайта осуществляется обработка Cookies-файлов. Порядок и условия обработки, способ запрета такой обработки описаны в Политике конфиденциальности cross